Analyse Netflix Q3-2024 🍿

Netflix boekte over het afgelopen kwartaal een omzet van ruim $9,8 miljard. Dit ligt 15,02% hoger dan het niveau van Q3-2023. Hiermee is Netflix goed op weg om zijn 14-15% omzetgroei-target voor FY2024 waar te gaan maken. Het bedrijf zette de afgelopen 4 kwartalen $37,6 miljard om.

“We’ve delivered on our plan to reaccelerate our business, and we’re excited to finish the year strong with a great Q4 slate, including Squid Game S2, the Jake Paul/Mike Tyson fight and two NFL games on Christmas Day.”

Met 282,72 miljoen betaalde abonnees wereldwijd (+5,07 miljoen QoQ) en een beurswaarde van $295 miljard, noteert de beurswaarde per abonnee op dit moment op ca. $1.044 (slotkoers 17-10). Dit is een toename ten opzichte van eerdere kwartalen.

Q2-2024: $998
Q1-2024: $981
Q4-2023: $828
Q2-2023: $842

Met slechts $6,8 miljard aan nettoschulden en een FCF van $7,1 miljard in de afgelopen 4 kwartalen, mag Netflix zich langzamerhand steeds verder in de ranglijst van cashcows met een sterke balans scharen. Met zijn overtollige kasgelden koopt Netflix eigen aandelen terug op de beurs. Zo kocht het bedrijf 2,6 miljoen aandelen voor een bedrag van $1,7 miljard in het afgelopen kwartaal.

Netflix's operationele winstmarge noteerde 29,6% in Q3-2024. Dit is een toename van 718 bps YoY; in Q3-2023 noteerde deze 22,4%. Voor FY2024 verwacht Netflix een operationele winstmarge van 27% (FY2023: 20,62%), die volgend jaar op 28% moet uitkomen. Voor FY2025 verwacht het bedrijf een omzet van $43-$44 miljard, oftewel een stijging van 11-13% t.o.v. FY2024(E).

Met een EPS (diluted) van $17,67 koerst Netflix op een P/E-ratio van 40.9. Analisten verwachten een EPS van $23,11 voor FY2025, hetgeen een groei van 31% zou impliceren. Hiermee noteert Netflix op een verwachte FWD P/E-ratio van 32.2 voor FY2025. Op basis van Netflix zijn eigen verwachtingen koerst het bedrijf op een multiple op de verwachte operationele winst van FY2025 van 23.9-24.5.

Netflix koerst nabeurs 5% hoger. Het aandeel steeg YTD al ruim 47%. 

Word lid
Stel je vragen over beleggen in de Beursbaas Community, onderdeel van het Beursbaas Lidmaatschap, en leer hoe je aandelen kunt analyseren en waarderen. De focus ligt op moat stocks — kwaliteitsbedrijven met een sterk concurrerend voordeel. 

Disclaimer 
Alle publicaties op deze website (https://beursbaas.com), in de vorm van artikelen, documenten of andere vormen van (digitale) communicatie, zijn geen beleggingstips of -adviezen. Enkel wordt getracht informatie te geven over de beleggingswereld en het analyseren van bedrijven. Daarnaast kunnen er meningen worden gegeven over bedrijven specifiek, of over het sentiment van de economie als geheel. Deze meningen, ongeacht gepresenteerd met feiten en/of cijfers, zijn eveneens geen beleggingstips- of adviezen. De documentatie, gepresenteerd op de website, kan onjuistheden en/of onregelmatigheden bevatten. Doe altijd je eigen onderzoek en raadpleeg meerdere bronnen alvorens het overgaan tot mogelijke beleggingsbeslissingen. Beursbaas en/of de auteur(s) zijn geenszins verantwoordelijk voor eventuele geleden schade als gevolg van onjuistheden en/of onregelmatigheden in de communicatie en/of documentatie op de website of in de aangeboden producten en/of diensten. Bij het observeren van onjuistheden en/of onregelmatigheden, het verzoek om contact op te nemen zodat dit kan worden gecorrigeerd.