Analyse Ferrari ($RACE)
Ferrari iet zijn omzet in de periode 2015-2023 met 9,7% CAGR groeien: waar het bedrijf in 2015 nog voor €2,8 miljard aan auto’s verkocht, was dit in 2023 al bijna €6 miljard.
Doordat de operationele kosten van Ferrari minder snel mee stegen, nam de operationele winstmarge met 11,5%-punt toe: van 15,6% in FY2015 tot 27,1% in FY2023.
In absolute waarden steeg de operationele winst van €444 miljoen in 2015 tot €1.617 miljoen in 2023, oftewel 17,5% CAGR. De nettowinst nam met 20,1% CAGR toe in deze periode — van €290 miljoen in 2015 tot €1.257 miljoen in 2023.
De winst per aandeel nam door een kleine afname van het aantal aandelen uitstaand nog iets sneller toe: van €1,52 (EPS, diluted) in FY2015 tot €6,90 over het afgelopen boekjaar. Dit betreft een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 20,8% voor de EPS.
Maar wat brengt de toekomst voor Ferrari?
Het bedrijf verhoogde zijn omzet outlook voor FY2024 van >€6,4 miljard tot >€6,55 miljard. Dit betreft een omzetstijging van >9,2% ten opzichte van FY2023. Kijkend naar de prestaties van Ferrari over H1-2024, liet het bedrijf een omzetstijging van 13,6% YoY zien. Hiermee is Ferrari reeds goed op weg om zijn outlook te behalen voor dit jaar.
Hierbij verwacht het bedrijf een EBIT-marge van 27,5% of meer (FY2023: 27,1%), met een EPS (diluted) van €7,90 of meer (FY2023: €6,90). Ook hiermee is het bedrijf goed op weg: over de afgelopen 4 kwartalen (TTM) noteerde de EBIT-marge 27,5% en de EPS (diluted) €7,67.
De consensus van analisten laat een omzetverwachting zien van €7,1 miljard in 2025 en €7,6 miljard in 2026. Hierbij noteert de verwachte nettowinst respectievelijk €1,58 miljard en €1,73 miljard.
Premium leden van Beursbaas ontvangen dit weekend een financiële analyse van Ferrari met een meerjarenprognose tot 2031. Met antwoord op de hamvraag: is het aandeel op dit moment interessant geprijsd om in te stappen?
Investeer in jezelf
Stel al je vragen over de beleggingswereld in de Beursbaas Community, onderdeel van het Beursbaas Lidmaatschap, en leer hoe je aandelen moet analyseren en waarderen. De focus ligt op moat stocks — kwaliteitsbedrijven met een sterk concurrerend voordeel.
Disclaimer
Alle publicaties op deze website (https://beursbaas.com), in de vorm van artikelen, documenten of andere vormen van (digitale) communicatie, zijn geen beleggingstips of -adviezen. Enkel wordt getracht informatie te geven over de beleggingswereld en het analyseren van bedrijven. Daarnaast kunnen er meningen worden gegeven over bedrijven specifiek, of over het sentiment van de economie als geheel. Deze meningen, ongeacht gepresenteerd met feiten en/of cijfers, zijn eveneens geen beleggingstips- of adviezen. De documentatie, gepresenteerd op de website, kan onjuistheden en/of onregelmatigheden bevatten. Doe altijd je eigen onderzoek en raadpleeg meerdere bronnen alvorens het overgaan tot mogelijke beleggingsbeslissingen. Beursbaas en/of de auteur(s) zijn geenszins verantwoordelijk voor eventuele geleden schade als gevolg van onjuistheden en/of onregelmatigheden in de communicatie en/of documentatie op de website of in de aangeboden producten en/of diensten. Bij het observeren van onjuistheden en/of onregelmatigheden, het verzoek om contact op te nemen zodat dit kan worden gecorrigeerd.